تحلیلی از سود 2000 تومانی بمپنا

  نیروگاه عسلویه طبق قراردادی که با توانیر (دولت) بسته به ازای دریافت گاز طبیعی مجانی, برق را به نرخ مصوب و تضمینی به دولت میفروشد میخواهیم محاسبه کنیم که اگر نیروگاه عسلویه خوراک خود را که گاز باشد مثل پتروشیمی ها از دولت به همان نرخ بخرد و برق خود را هم به نرخ میانگین صادراتی یا به دولت بفروشد ویا صادر کند سودش به چه میزان تغییر میکند
نیروگاه عسلویه دارای شش واحد توربین گازی میباشد این نیروگاه از نوع سیکل باز هست و گاز و یا گازوییل را با هوای فشرده وارد محفظه احتراق میکنند و انرژی حرارتی تولید شده به پره های توربین ها برخورد کرده و باعث حرکت توربین ها و نهایت تولید برق میشوند
ظرفیت نیروگاه عسلویه 942 مگاوات در ساعت میباشد ولی با توجه به ارتفاع ان از سطح دریا و دمای هوای عسلویه تولید خالص ان 843 مگاوات در ساعت میباشد با توجه به ظرفیت خالص 843 مگاواتی در ساعت , نیروگاه عسلویه در سال 7,384,680,000 کیلوات برق تولید میکند
طریق محاسبه ان بدین شکل هست که 843 مگاوات در ساعت ظرفیت خالص ان هست ضرب در 24 میکنبم ظرفیت در روز به مگاوات ساعت به دست می اید و عدد بدست امده را ضرب در 365 روز میکنیم و تولید نیروگاه به مگاوات ساعت در یکسال به دست می اید و در اخر عدد به دست امده را ضرب در 1000 میکنیم تا مگاوات ساعت را به کیلووات ساعت تبدیل کنیم و حاصل ان 7,384,680,000 کیلووات تولید برق نیروگاه عسلویه هست در طی یکسال!!!!
قیمت برق صادراتی به ازای هر کیلوات ساعت از 8 سنت تا 13 سنت میباشد حال اگر ما میانه را در نظر بگیریم و نرخ برق صادراتی را به ازای هر کیلووات 10 سنت بگیریم و دلار را هم 3000 تومان در نظر بگیریم 10 سنت به تومان 300 تومان میشود و فرض بگیریم که نیروگاه عسلویه کل تولید خودش را در سال صادر کند و یا دولت کل تولید ان را به نرخ صادراتی بخرد با توجه به تولید 7,384,680,000 کیلووات ساعت نیروگاه در یکسال و با توجه به نرخ 300 تومان به ازای هر کیلووات ساعت , کل فروش نیروگاه 2,215,404,000,000 تومان میشود
حالا میرویم سراغ بهای تمام شده طبق پیش بینی نیروگاه عسلویه برای سال 93 بهای تمام شده را (1,293,137) میلیون ریال در نظر گرفته با توجه به قراردادی که دولت (توانیر ) با نیروگاهها بسته به نیروگاهها گاز مجانی میدهد ودر ازای ان برق را از نیروگاهها بصورت تضمینی و با نرخ مصوب میخرد پس در این بهای تمام شده نرخ گاز وجود ندارد طبق گزارش شرکت برای تولید هر کیلووات برق نیروگاه عسلویه 0/321 متر مکعب گاز مصرف میکند
با توجه به تولید 7,384,680,000 کیلووات ساعت نیروگاه در سال و با توجه به مصرف 0/321 متر مکعب گاز به ازای تولید هر کیلووات برق و با یک تناسب ساده مصرف کل گاز نیروگاه در یکسال 2,370,482,280 متر مکعب گاز میشود
اگر در جریان قیمت گاز باشید با توجه به ابلاغیه اخیر معاون اول ریس جمهور قیمت هر متر مکعب گاز 265 تومان اعلام گشته و با توجه به مصرف 2,370,482,280 متر مکعب گاز نیروگاه , اگر قرار باشد زمانی نیروگاه بابت گاز به دولت پولی بدهد کل مبلغی که نیروگاه بابت هزینه گاز باید بدهد 628,177,804,200 تومان میشود
هزینه گار بدست امده را به بهای تمام شده نیروگاه عسلویه که برای سال 93 پیش بینی کرده اضافه میکنیم که به عدد 757,491,504,200 تومان میشود
پس اگر قرار باشد نیروگاه عسلویه بابت گاز به دولت پول دهد بهای تمام شده از (1,293,137) میلیون ریال در پیش بینی سال 93 شرکت به 757,491,504,200 تومان تغییر میکند
حال میرویم سراغ سود شرکت
طبق محاسبات بالا فروش شرکت 2,215,404,000,000 تومان از ان کسر میشود 757,491,504,200 تومان بهای تمام شده 19 میلیارد تومان هم هزینه مالی و 77 میلیارد تومان هم هزینه متفرقه کسر میشود 1,361,912,495,800 تومان سود خالص بدست می اید توجه داشته باشید طبق ماده 132 قانون مالیاتها تا 10 سال معاف از مالیات می باشد
با توجه به سود خالص 1,361,912,495,800 تومانی سود بمپنا به ازای هر سهم 1870 تومان میشود
خلاصه اگر دولت با نیروگاهی مثل عسلویه مثل پتروشیمی ها رفتار کند و پول گاز که خوراک ان هست را از نیروگاه بگیرد و در ازای ان برق را از نیروگاه به نرخ میانگین صادراتی از ان بخرد و یا مثل پتروشیمی ها به نیروگاه عسلویه اجازه دهد تمام برق خود را صادر کند سود هر سهم نیروگاه عسلویه به 1870 تومان تغییر خواهد کرد
خوب واقعی کردن نرخ ها فروش و مواد اولیه تو اکثر صنایع اتفاق افتاده همون اتفاقی که سال پیش در روغنی ها و... رخ داد و نهایتا هم در نیروگاهها رخ خواهد داد

نکته اساسی که در این محاسبات گنجانده نشده دولت بابت بدهی به گروه مپنا 2 نیروگاه سنندج و پرند را واگذار کرده که بخشی از این بدهی مپنا برای نیروگاه عسلویه هست یعنی قاعدتا بخشی از این 2 نیروگاه به نیروگاه عسلویه میرسد حال اگر برای ان 2 نیروگاه هم طبق محاسبات بالا عمل شود سود بمپنا متحول میشود

منبع:  http://bourse98.ir/?page=post&id=274